Telegram:hummingbird100    QQ:3204664217

SWIFT缘何会“沦为”美国实施金融制裁的利器?

  • 更新时间:2020-07-27
  • 阅读人数:71
  • 编辑作者:管理员

作为总部设在比利时的中立国际组织,其重点是世界银行金融电信协会(以下简称“ SWIFT”)从金融机构传输金融信息的原因,为什么它被“减少”为美国的武器?实施财务制裁?


最近,这个话题引发了金融界的一系列热烈讨论。


毕竟,SWIFT既没有参与货币跨境支付和结算,也没有参与各国金融市场的治理,其对国际金融市场的“影响”似乎非常有限。


一家外国银行机构跨境业务部负责人向记者透露,美国之所以将SWIFT纳入其一系列金融制裁之所以主要是基于解决全球货币跨境“信息流”的解决方案付款和结算。 ““资金流动”很难快速,准确地分配和结算。


但是,要切断一个国家和地区(SWIFT除外)的跨境支付和资金结算的“信息流”,对于美国来说并不容易。首先,它必须采取自己的金融制裁措施,以单方面迫使该国家和地区与美元脱钩,从而使SWIFT在本地金融市场上缺乏“存在感”,然后与其他盟国合作,继续提升金融制裁,最后迫使SWIFT决定使这个国家和地区变得重要。金融机构都“被踢出去”。


“在此背后,美国正在掀起美元霸权的浪潮。”他向记者指出。由于美元是世界上最重要的投资和贸易结算货币,当美国决定对一个国家实施金融制裁以迫使其与美元脱钩时,美元的经济和对外贸易发展前景将面临相当大的影响。其中,SWIFT更像是美国切断受制裁国家与美元之间的所有信息流动水平的“辅助工具”。


“解决美元霸权的不利影响,最好的办法是加快国际货币体系的改革步伐,即建立一种多币种体系。”许多银行业内部人士表示。十年前,一些国家讨论了推进多币种体系建设的问题,但由于美国的压力,迄今为止,这一讨论仍未取得实质性进展。相反,近年来,美元霸权日益巩固-由今年3月的流行病造成的美元短缺。它恰恰进一步增强了美元在全球投资和贸易结算货币体系中的重要性。


值得注意的是,一些国家和地区仍在进行有益的尝试。欧盟最近达成了一项7500亿欧元的经济复苏计划,并将发行其AAA信用等级的约1万亿欧元高质量,高流动性债券,以为该经济复苏计划筹集资金。


农业综合企业战略分析师瓦伦丁·马里诺夫(Valentin Marinov)认为,此举将促进全球储备资产与美元的进一步分离,并通过增加欧洲和其他非美国国家的高评级债券来推动资产多元化,这将削弱霸权地位。美元变相。


“尽管一些国家为此做出了很多努力,但鉴于美国在全球经济和政治领域的强大影响力,要真正撼动美元霸权仍然非常困难。”他坦率地说。


SWIFT的“悲痛”


“许多人认为SWIFT是美国控制的跨境支付系统,它正在成为美国在全球范围内实施金融制裁的工具。实际上,存在很大的误解。”外国银行机构跨境业务部负责人对记者说。指出。


SWIFT的总部位于比利时布鲁塞尔,是一个中立的国际组织。其功能是执行标准化的消息传输,并在金融机构之间传输金融信息,包括银行之间以及银行与支付机构之间的信息传输。诸如付款说明和信息确认之类的财务数据是通过SWIFT消息完成的。 。


值得注意的是,SWIFT不参与银行账户资金的跨境转移,相关资金的跨境转移和结算主要由各国建立的支付系统完成。例如,在美国,纽约清算所银行同业支付系统

2008年11月,美国以核扩散问题为借口对伊朗发起了金融制裁。首先,禁止伊朗金融机构使用CHIPS(纽约清算所银行间同业支付系统)以美元结算交易,直接切断伊朗对美元的使用,并参与美国金融交易系统。伊朗与美国之间的关系被迫伊朗将与美元“脱钩”。


“由于CHIPS属于美国自己的跨境支付系统,美国禁止伊朗使用该系统以美元结算交易,其他国家无话可说。”一位熟悉美国金融制裁“常规”的外国银行家指出。但是,这导致伊朗的跨境贸易投资总额继续下降,相关的SWIFT基金的跨境支付和结算业务量继续萎缩。


2012年,美国和欧洲升级了对伊朗的金融制裁,并直接从SWIFT系统中删除了四家主要的伊朗银行。


“当时,由于几家伊朗银行的美元跨境交易结算量大幅度减少,一些欧洲中央银行也认为SWIFT对于这些伊朗银行是有必要的,而美国则通过其他方式施加压力。欧洲同意提高对伊朗的金融制裁。因此,美国终于实现了将其伊朗银行从SWIFT中移除的目标。”他指出,尽管伊朗签署了减少核武器协议,并一度重返SWIFT,但在2018年底,特朗普政府单方面宣布退出伊朗减少核武器条约,并再次将伊朗从SWIFT系统中撤出。


通过一系列操作,近年来,美国似乎已经探索了一种“替代性操作路径”,该方式以变相将某个国家从SWIFT系统中删除。由于美国CHIPS在全球美元支付和结算系统中具有绝对优势,因此无法报告SWIFT的美元交易信息。与CHIPS分开存在。这等同于跨境支付的信息业务不能与跨境支付和结算系统“独立发展”的事实。因此,美国只需要将某个国家排除在CHIPS之外,并切断其美元业务资本流动通道。 SWIFT对待这个国家和地区。看来“微不足道”,然后美国可以冷静地“联系”欧洲国家并共同驱使该国家退出SWIFT。


“在此背后,美元霸权在助长火焰中发挥了关键作用。”这位外国银行家告诉记者。由于美元占全球储备货币市场份额的60%-65%,占全球贸易和投资支出的40%以上,因此,世界上大多数国家的跨境贸易和投资基金结算方式被“垄断”美元。由于国家和地区由于美国的金融制裁而失去了美元头寸,它们的跨境贸易和投资额可能会急剧下降,从而拖累其自身的经济发展和金融市场稳定。


以伊朗为例。在2012年和2018年两次遭遇美国的金融制裁(不包括SWIFT)之后,伊朗的经济发展和对外贸易规模都受到了重大影响。从外贸数据看,与2011年金融制裁前相比,伊伊双边贸易规模去年下降约85%,仅为57亿美元;伊朗-美国的规模双边贸易下降了68%,至0.75。一亿美元。


认识到美元霸权在金融制裁中发挥的巨大作用以及CHIPS-SWIFT的“联系效应”,美国近年来已开始针对“三步走”金融制裁,并首先通过了国内制裁。金融制裁法案。强迫受制裁国家的金融机构或个人公司不参与美元交易结算(迫使该国与美元脱钩);然后鼓励其他盟国参加金融制裁,彻底切断该国获得外汇资金的其他渠道;并对联合国组织施加压力或SWIFT实施制裁,以完全将后者赶出SWIFT系统。


以俄罗斯为例。在2014年“乌克兰危机”爆发后,美国盟国直接对俄罗斯实施了数年的金融制裁,包括冻结或没收受制裁目标在美国的资产,以及限制俄罗斯境内的某些特殊贸易和金融交易。俄国。 ,切断制裁对象的美元使用渠道,恢复

近年来,新加坡一直在积极尝试使用区块链技术来建立新的国际支付和结算系统。


但是,这些尝试的结果似乎“不令人满意”。例如,在美国和伊朗自身的经济规模以及较低的跨境贸易量的压力下,INSTEX体系的有效性不高,因此欧洲与伊朗之间的贸易交流规模仍然很低。


Academy Securities宏观策略主管Peter Tchir认为,一个国家要构建和管理一个覆盖并覆盖全球,广泛连接并有效地为大量用户服务的收款和支付电信系统并不容易。金融机构建立了统一的接口标准,用于传输各种类型的跨境支付数据。其次,它必须连接各国的跨境支付系统,以实现“信息流与资金流”的完美连接。


“更重要的是,由于美国的金融制裁,许多大型跨国金融机构可能无法参与某些国家/地区建立的跨境资金收支和电信运营系统,从而解决了跨境贸易和投资的问题。该国的资金。操作上的困难使前者看起来效率低下。”他指出。


同时,许多受到美国金融制裁的国家也意识到,美国将其从SWIFT中删除的重要原因之一是防止它们获取美元,并利用美元通过其获得经济和贸易发展。全球适用性。空间。因此,他们只是采取了另一种方法,即“撤走美元”,从而创造了另一个经济和贸易发展的景象。


从2018年开始,俄罗斯已全面启动“去美元化”,并对外汇储备资产的结构进行了重大调整,从而激进地倾销了美元资产,反而增加了黄金和其他非美元货币资产的持有量。同时,近年来,俄罗斯继续增加非美国货币结算在石油和军事工业等出口贸易中的比重。


俄罗斯最大的石油生产商俄罗斯石油公司(Rosneft)明确表示,已更改了所有出口到原油的原油和成品油的默认结算货币。


记者获得的数据显示,2017年11月,俄罗斯持有的美国国债规模高达1057亿美元,而20个月后,这一价值显着降低至100亿美元。俄罗斯中央银行在2019年底发布的数据还显示,在2018年3月至2019年3月之间,俄罗斯外汇储备在美元中的份额已从43.7%下降至23.6%。


“在此之后,俄罗斯深刻意识到,在美国经济抑制和金融制裁的双重压力下,如果继续实施美元化战略,美国将很容易扼杀自己的经济命脉,并造成无穷无尽的后果。 “对自身经济发展和金融市场稳定的潜在隐患。”公理另类投资策略分析师耶罗姆·莱格拉斯(JerômeLegras)告诉记者。 2014年底,国际投机资本成功卖空了俄罗斯卢布。一个重要原因是,当时俄罗斯的外汇储备在美元资产中所占比例较高。在美国的金融制裁导致美元大量外流和外汇储备急剧减少的情况下。投机资本进入市场,卢布的卖空使俄罗斯难以抗拒。现在,俄罗斯发现,在完成了一系列的美元贬值操作之后,国际投机资本很难利用今年疫情的影响再次掀起波澜,因为俄罗斯对美元的依赖程度急剧下降,这使得俄罗斯对美元的依赖程度急剧下降。无法推测美国资本外流和卖空卢布以获取利润的主题。 。


值得注意的是,俄罗斯的一系列“脱美元”行动也产生了意想不到的影响。从2017年到2019年,俄罗斯外汇储备的年增长率分别达到330亿美元,550亿美元和860亿美元(下同)。即使今年流行病的影响导致石油出口的外汇收入减少,俄罗斯的国际储备仍保持在今年上半年。增加了约200亿美元。此外,卢布抵抗市场投机和卖空的能力大大提高。原因是黄金在俄罗斯外汇储备中所占的比例大大增加。截至年底


886

支付宝合作客户

652

网关合作客户

956

微信合作客户

457

快捷支付合作客户

Powered By 蜂鸟金融 © 2015-2020